由上海证券交易所和深圳证券交易所联合编制的沪深300指数于2005年4月8日正式发布。首批样本股共包括121家深市个股和179家沪市个股，公司入选沪深300指数首批样本股。沪深300指数以2004年12月31日为基日，基日点位1000点。
沪深300指数具有叁个主要特点：首先是代表性，沪深300指数的样本股数量约占沪深所有础股数量的五分之一，但样本覆盖了沪深市场六成左右的市值和58.29%的流通市值。其次是投资性,样本股公司的净利润总额占市场净利润总额的比例达到83.55%，现金分红总额占市场分红总额的80%；平均市盈率19倍，低于市场整体水平。第叁是相关性，沪深300指数与上证180指数及深证100指数之间的相关性高，相关系数分别达到99.7%和99.2%，表明沪深300指数能够充分反映沪深础股市场股价变动的整体情况。